高盛重磅发布：人均资产52万，你有拖后腿吗？

“我又被平均了吗？我的52万到底去哪了？” 最近，高盛一份研究报告在朋友圈刷屏了。报告算了一笔大账：中国家庭总资产大约为730万亿人民币，按14亿人口一平均，人均资产达到了52万元。 不出所料，评论区瞬间变成了大型“比惨”和“吐槽”现场。有网友直呼：“不要天天人均好吗？算账的时候你把马云的钱匀给我，花钱的时候怎么不给我花？”也有人自嘲：“国人的确有钱了，我又拖了祖国的后腿。”更有人一针见血：“把贷款30年的房产也算进去吗？又要鼓吹房子值钱了是吧。” 那么，人均52万，这数据到底靠谱吗？到底是谁在拖后腿？这份报告背后，又藏着怎样残酷的财富真相？ 一、人均52万：数据很美，现实很骨感 首先要明确，高盛说的这730万亿，是家庭总资产，而不是净资产。 在这52万里，包含了你的存款、股票、汽车，更包含了占据大头的——房产。并且，这是按照市场估值计算的“账面价值”，没有扣除你的房贷、车贷和网贷。 这就解释了为什么评论区里有人喊“何来安全感”。正如一位理性的网友所言：“人均资产这个数据体感是对的，第一这是资产，资产的水分比现金大多了，你的房子就算跌了估值还是一样高；第二这是人均不是中位数，人均会比中位数高不少。” 在财富分布上，二八定律甚至一九定律永远存在。姚明和潘长江一平均，两人身高都是1米9。把顶级富豪的资产和普通打工人一平均，得出“人均52万”的结论，除了制造焦虑，对普通人的实际指导意义并不大。 二、撕开面纱：中国家庭资产结构的真实巨变 比起“被平均”的愤怒，这份报告里真正值得关注的，是结构的变化。 高盛的数据极其直观地反映了这场“财富大搬家”：2021年年中，中国居民手里67%的资产都是房子；到了2026年一季度，这个比例已经快速回落到了52%。与此同时，存款与现金的比例从16%飙升到了25%。 这说明什么？说明大家真的不敢花钱、不敢买房了。 评论区有网友叹息：“都让搬去化债了呢。”这恰恰是当下的痛点。报告显示，中国居民债务收入比高达约140%，每个季度还本付息占可支配收入的比例高达13.6%，这比美国的7%和日本的7%都要高得多。 表面上看债务率不高，但实际上，背着30年房贷的普通人，每个月的工资一发下来，还了房贷就所剩无几。于是，大家开始“主动去杠杆”，拼命攒钱、提前还贷。存款增量是贷款增量的33倍，这就是老百姓最朴素的防御心理。 而房地产，这个曾经无坚不摧的“财富压舱石”，正在经历去泡沫的阵痛。未来十年，房产在家庭资产中的占比预计将进一步下降到42%。靠闭眼买房暴富的时代，彻底结束了。 三、钱在搬家，普通人该何去何从？ 既然房子不再是最重要的蓄水池，钱去哪了？ 报告指出，资金正在从房地产流向金融资产，比如理财、保险、基金和股票。有网友调侃：“高盛能不能把730万亿中的不动产全部收购了，让居民手里拿现金？”这当然不现实，但确实指出了问题核心——资产缺乏流动性。 当房子卖不出去、变成了纸面富贵时，市场必然呼唤新的投资渠道。然而，理智的网友发出了灵魂拷问：“你相信吗？那明明是鬼话。” A股市场的跌宕起伏，让无数“幻想”靠炒股翻身的散户亏得一身债；基金市场的绿意盎然，也让基民们心灰意冷。在这种背景下，把钱存进银行（占比25%）成了最无奈、也最安全的避风港。 四、结语 高盛的这份研报，与其说是财富总结，不如说是一面照妖镜。 它照出了中国家庭财富构成的脆弱：过度依赖房产，背负高杠杆，流动性极差。它也照出了宏观数据与微观体感之间的巨大鸿沟：宏观上资产企稳，微观上却连公积金算不算资产都要弱弱地问一句。 “人均52万”并不是用来衡量你成功与否的标尺，而是一个时代的警钟。财富大搬家的车轮正在滚滚向前，对于普通老百姓而言，盲目抄底房产不可取，盲目冲进高风险市场更不可取。 在这个不确定性加剧的周期里，守住现金流、降低负债率、保住工作，不被时代的车轮碾碎，就已经跑赢了绝大多数人。至于那52万，就当是高盛给全网发的一个段子吧。你今天，为平均数据贡献了多少呢？欢迎在评论区留言和讨论。 特别